大苹果果的个人空间

大部分人使用余额宝一是出于安全，二是方便，三是收益高，尤其是现在一年期银行存款利率只有微薄的1.5%，一轮通胀下来只能无奈地看着自己的财富每天不断地缩水。
但是余额宝就不同，不仅安全，还享受着比一年期银行存款高出数倍的收益率。多个优点之下，很多人就被吸引到余额宝进行存钱。现今，如果谁没在余额宝放过钱，简直就像一个外星球来的人。

上面是近期余额宝的收益率曲线，可以看出现在余额宝的收益率已经达到3.95%，已经远高于银行存款的收益率1.5%。
但很多人在享受着高收益率的同时，似乎还没想过这样一个问题：你的钱存在余额宝里，能对抗通胀吗？
小白在1月30日《负债的四个层级，你属于第几层？》（微信公众号：小白读财经可查看）一文中已经分析过，通胀分为两个层次，一个是表面通胀（CPI），一个是真实通胀（M2增速－GDP增速）。
所谓CPI指的是食品烟酒、衣着、生活用品及服务等价格升降情况，不包括房价，只包含房租。它只能反映的是日常消费价格，所以它是表面通胀。
真实通胀中，M2增速代表“印钞的速度”，GDP增速代表“创造财富的速度”，如果“创造财富的速度”赶不上“印钞的速度”那么二者相减出现的数值就是真实的通胀率。真实通胀率反映包括房价等在内的资产价格的涨跌。
一、2013年－2016年表面通胀（CPI）
余额宝是从2013年5月29日成立的，到2016年年末恰好是3.5年，那么小白来和大家算算这几年时间里表面通胀率（CPI）是多少。
下面是2013年－2016年CPI涨幅表：

表中2013年－2016各年的CPI数据一目了然，我们假设2016年一支铅笔的价格是1元钱，那么表面通胀（CPI）下，2016年底这支铅笔的价格是多少呢？
1、这支铅笔2016年的价格=1×(1+2.60%)×(1+2.00%)×(1+1.40%)×(1+2.00%)≈1.0823元；
2、假设2013年－2016年，CPI年均涨幅为X；
3、即有：1×（1+X）^4＝1.0823元
4、解得X≈2%
也就是说按照表面通胀（CPI）的算法，2013年－2016各年年均通胀率是2%。
二、2013年－2016年真实通胀（M2增速－GDP增速）
下面是2013年－2016年M2表

1、假设2013年－2016年年均M2增速为Y；
2、即有：1102565亿×（1+Y）^3＝1550100亿
3、解得：Y≈12.03%
下面是2013年－2016年GDP表

1、假设2013年－2016年年均GDP增速为K；
2、即有：595244亿×（1+K）^3＝744127亿
3、解得K＝7.725%
那么，2013年－2016年真实的通胀率＝M2增速－GDP增速＝Y－K＝12.03%－7.725%＝4.305%。
三、2013年－2016年余额宝年均收益率
小白查了下数据，2013年05月29日至2016年年底余额宝的累计收益率是14.60%，也就是说余额宝成立的时候你把1块钱存在余额宝里，到2016年年底的时候你的收益是0.146元，账户余额累计会有1.146元。
1、假设2013年－2016年余额宝年均收益率为G；
2、2013年05月29日至2016年年底一共是3.5年；
3、即有：1×（1+G）^3.5＝1.146
4、解得G＝3.97%
四、汇总
1、按照表面通胀率计算，2013年－2016年年均通胀率是2%；
2、按照实际通胀率计算，2013年－2016年年均通胀率是4.305%；
3、2013年－2016年余额宝年均收益率是3.97%。
结论：
A、如果按照表面通胀率计算，2013年－2016年你的钱存在余额里，年化增值率是3.97%－2%＝1.97%；如果以实际通胀率计算，2013年－2016年你的钱存在余额里，年化缩水率是4.305%－3.97%＝0.335%；
B、按照实际通胀率计算，你的钱是缩水的，原因在于货币超发；

C、也就是说，2013年－2016年，如果你的投资收益率超过4.305%，那么你的钱才可以避免缩水！